6月29日下午，《海峡两岸经济合作框架协议》正式签署，两岸经贸合作进入制度化轨道，海西板块也再次成为市场的焦点。券商研报指出，海西发展新征程已正式开启，海西板块投资时点已经来临，可以遵循“基建地产+商贸流通+产业化转移”三条投资主线来布局。
申银万国认为，ECFA的签署是两岸经贸合作“极为关键的一步”，预计之后中央将出台专项资金扶持、税收减免等政策优惠或以直接投资的方式支持海西建设；“大交流”的格局将随着ECFA的签署逐步形成，两岸关系进入“互惠繁荣”的新时代，一个全新的合作产业链即将形成。
国信证券也认为，预计ECFA签署后，国家还将出台更多支持海西建设的相关政策，包括基建、物流、制造业等。从区域受益情况来看，海西地区作为执行ECFA的直接窗口，相信在此协议签署后将获得明显的政策优势，在区域内基础设施建设、商贸流通、先进制造业对口承接等方面有望获得加速发展。
申银万国指出，首先，政府直接投资和民间（包括台商）会加大对海西的投资。基础设施的建设将极大利好区域内具有垄断性优势的钢铁、水泥股；其次，随着交通等基础设施的不断完善，贸易逐步繁荣，以及中央大力支持带来的区域经济快速增长预期将使得人流、物流不断增加，土地不断升值；最后，在先进制造业中电子信息产业将最先开始实现产业转移。
申银万国认为，ECFA的签署将成为海西板块的第一个催化剂，海西板块投资时点已经来临。
面对琳琅满目的“海西概念股”，如何展开布局呢？机构研报建议，可以遵循“基建地产+商贸流通+产业化转移”三条投资主线来投资海西板块。
申银万国研报指出，从深港一体化的经验来看，海西经济区的发展必定带来资金流、物流与人流的快速增长。基建地产将率先收益，首推福建省内最大的地产股中国武夷及省内最大的钢铁生产联合企业三钢闽光，同时建议关注福建水泥；此外，商贸流通持续受益，首推拥有厦门港唯一的内贸集装箱装卸码头和省内最大集装箱装箱队的厦门港务，以及省内首家在台湾设立分支机构的厦门国贸，建议关注厦门空港、新华都、东百集团；最后，先进制造业承接产业转移，建议关注闽闽东、法拉电子。
广州证券则率先推荐先进制造业，具体个股，建议关注福耀玻璃、国脉科技、法拉电子等。该机构认为，根据协议，海峡双方提出要研究双方产业合作布局和重点领域，推动双方重大项目合作，协调解决双方产业合作中出现的问题。这或将进一步促进福建本地的产业集群和台湾地区的零部件转移，这将在很大程度上推动该地区先进制造业的发展。
当然，广州证券也看好海西的基础地产和物流行业。其研报指出，由于海西建设，将以基础建设为先导，这将在很大程度上推动基础建设、建材等相关行业发展，相关上市公司将长期获益；而由于福建港口资源丰富，对台交流区位优势明显，两岸三通后必将加大海峡两岸的人员、商贸交流。这将使得未来区内交通运输、港口及物流行业将直接受惠。此外，广州证券认为，随着大陆与台湾经贸交流加强，百货零售、餐饮等行业未来也将商机显著。记者 时娜
责编：朱虹 来源：上海证券报
